Mitä voimme oppia pankkien epäonnistumisista?

Pankkikriisien vaikutus yhteiskuntaan on laaja. Mutta viimeaikainen pankkikriisi on myös hyvä opetus meille kuluttajille, miten meidän ei tulisi hoitaa talouttamme. Ilmeisesti rahoitusalan asiantuntijat ympäri maailman unohtivat perus riskienhallintamenetelmät nousevassa korkoympäristössä, minkä tuloksena syntyi uusin pankkikriisi.

Meidän, tavallisten tallettajien, on kuitenkin oltava viisaampia. Emmehän halua menettää tai hukata kovalla työllä ansaittuja varoja, sijoituksia tai eläkesäästöjämme? Mitä sitten voisimme oppia pankkien epäonnistumisesta, jotta välttäisimme samat virheet henkilökohtaisessa taloudessamme?

Pankkikriisin syyt

Keskuspankkien tehtävänä on ollut hidastaa inflaatiota. Toimet ovat purreet, mutta seuraukset eivät ole olleet ainoastaan hyviä; jotta kuluttajahinnat voisivat laskea, jonkun muun pitää nousta. Tässä tapauksessa ne ovat olleet korot.

Luulisi pankkien seuraavan alaansa tai edes uutisia? Sillä nämä asiat ovat olleet esillä runsaasti myös uutisissa. Mutta ei. Nyt kaatuneet pankit tekivät kaikki ne virheet, mitä on opetettu, ettei korkojen noustessa kannata tehdä: korkeita riskikeskittymiä, paljon talletuksia, jotka muutettiin lainoiksi ja joukkovelkakirjoiksi aikana, jolloin korot ovat alhaalla. Ja sitten oletetaan, etteivät korot lähde nousuun?

Mitä voimme oppia näistä virheistä?

Vältä riskikeskittymiä

Tietyt alat ovat riskialttiimpia kuin toiset. Esimerkiksi pankit, jotka palvelevat aloittelevia yrityksiä tai kuten kryptovaluuttoihin keskittyneitä alustoja ja käyttäjiä, kantavat myös näihin liittyvät riskit. Sijoittajiakin aina kehotetaan hajauttamaan. Ei vain yhden yrityksen osakkeita, ei liikaa kryptovaluuttaa, ei kaikkia yhteen toimialaan – toisin sanoen, ei kaikkia munia samaan koriin. Mitä hajautetumpi sijoitussalkkusi on, sitä todennäköisemmin olet suojassa riskeiltä.

Osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteinen ovat vain sijoituskohteiden pääluokkia, jotka voidaan jakaa useisiin alaluokkiin riskitekijöiden mukaan:

• Erityyppiset osakkeet. Osakkeet voidaan lajitella toimialan, yrityksen koon, sijainnin tai sen mukaan, onko kyseessä kasvu- vai arvo-osake. Näihin voidaan myös lukea muut vaihtoehtoiset varallisuuskohteet, kuten kiinteistöt, hyödykkeet ja kryptovaluutat.
• Korkosijoitukset. Esimerkiksi yritysten, kuntien ja valtion joukkovelkakirjat.
• Likvidit sijoitukset. Jopa salkun käteisvaroja voidaan hajauttaa rahamarkkinarahastoilla, talletustodistuksilla ja pitämällä rahaa pankki- ja säästötilillä.

Riskejä – ja sijoituskustannuksia – voidaan pienentää myös ostamalla indeksi- tai pörssinoteerattuja rahastoja yksittäisten osakkeiden sijaan.

Osta korkosijoituksia viisaasti

Vaikeuksissa olevat pankit ostivat korkosijoituksia aikana, jolloin korot olivat alhaalla. Kun korot ovat historiallisen matalat, on melko varmaa, että ennemmin tai myöhemmin ne nousevat. Niin kuin kävikin. Korkojen nousu taas yleensä tarkoittaa joukkovelkakirjojen arvon laskua. Sinänsä tämä ei ole ongelma, jos olet ”osta ja pidä” -sijoittaja, koska joukkovelkakirjojen erääntyessä niistä maksetaan niiden nimellisarvon mukaisesti. Mutta, jos ostat ja joudutkin myymään joukkovelkakirjat aikana, jolloin korot nousevat, menetät mitä todennäköisemmin rahaa. Ja näin kävi, – nämä pankit menettivät paljon rahaa.

Tästä pääsemmekin hätävarojen tärkeyteen. On hyvä olla ylimääräistä yllättävien tilanteiden varalle, jotta sinun ei tarvitse realisoida pitkäaikaisia sijoituksia tappion uhalla.

Luulo ei ole tiedon väärti

Kuten vanha ja viisas sanonta kuuluu: luulo ei ole tiedon väärti. Nämä pankit luulivat, etteivät korot nousisi niin nopeasti kuin ne sitten nousivat. Erikoinen riskianalyysi, ottaen huomioon, että kaikki muut olettivat päinvastaista.

Jos merkit näyttävät vahvasti jotain, älä kuvittele, että olisit niin onnekas, että vain sinä olisit oikeassa. Sijoituspäätöksiä ei tule tehdä pelkän tuntemuksen mukaan, vaan tietämyksen mukaan. Kannattaa myös olla varasuunnitelma, hätärahasto ja hajauttaa.

Paniikki pankkiluukulla

Lopulta sana levisi, eikä ongelmiin joutuneilla pankeilla ollut rahaa maksaa talletuksia kaikille asiakkaille. Alkoi perinteinen paniikki pankkiluukulla: kuka ehtisi saada rahansa takaisin. Tällaista kujanjuoksua on vaikea enää pysäyttää. Joukot ruokkivat itse itseään huolimatta siitä, mikä olisi tässä tilanteessa parasta. Pankeilla ei jäänyt muuta vaihtoehtoa kuin kaatua.

Useimmiten paras vaihtoehto on tehdä sijoitussuunnitelma ja noudattaa sitä, muista huolimatta.